券商年内发债规模合计超1000亿元

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本报记者 周尚伃
见习记者 于 宏
作为资源密集型行业，当前，通过发行债券来融资已成为券商增强资源实力的关键路径。开年以来，券商正加速推进发债融资进程，以充实资源金。制止2月12日，年内券商合计发债规模已超1000亿元。同时，多家券商相继获批超百亿元级别债券发行额度。
提升资源实力
公开信息显示，克日，国泰君安拟面向专业投资者公开辟行公司债券的申请获上交所受理，拟发行债券的品种为小公募，拟发行金额为不凌驾人民币600亿元。同时，南京证券、招商证券、光大证券等券商的债券发行申请也于近期连续得到上交所受理。
从资金运用角度看，券商发行债券募集资金主要用于归还公司到期债务、增补活动资金、支持业务发展。比方，国泰君安表示，对于上述拟发行债券募集的资金，公司拟将此中500亿元用于归还债务，调解公司债务结构；将100亿元用于增补公司业务运营等日常生产经营活动所需的活动资金。
今年以来，券商积极申请发债融资。1月份，招商证券发布公告称，获批向专业投资者公开辟行面值总额不凌驾400亿元的短期公司债券。同月，国海证券获批向专业投资者公开辟行面值总额不凌驾100亿元的公司债券。2月11日，财达证券也披露，获批发行不凌驾30亿元次级公司债券。
同花顺iFinD数据显示，今年以来，制止2月12日，券商已发行57只债券（按发行起始日计），合计发行规模达1012亿元。详细来看，券商已发行证券公司债31只，发行总额为652亿元；发行证券公司次级债12只，发行总额为147亿元；发行证券公司短期融资券14只，发行总额为213亿元。由于次级债中的永续债发行难度较高，上述12只证券公司次级债中，只有3只为永续债，分别由中信证券、中信建投、长江证券发行。
“富足的资源金是券商发展的紧张支撑。”盘古智库（北京）信息咨询有限公司高级研究员余丰慧对《证券日报》记者表示，随着行业经营模式的不断发展厘革，券商正积极开拓创新业务，此中，资源中介、衍生品、做市生意业务等创新业务对券商的资源实力提出了更高的要求，促使券商积极发债融资，以支持业务拓展、提升市场竞争力。同时，发行债券能够一定程度上为券商提供中恒久、较为稳固的资金来源，有利于券商进步资源设置效率，保障公司中恒久发展战略的实行。
融资成本降低
聚焦单家券商发债情况，今年以来，制止2月12日，已有29家券商发行了债券，此中，有5家券商发债规模达50亿元以上。详细来看，今年以来，发债总额最高的券商为中国银河，已发行债券100亿元；其次是国泰君安，已发行债券90亿元；广发债券已发行债券73亿元；华泰证券和兴业证券均已发行债券50亿元。
对于券商年初积极发债的征象，东吴证券固收首席分析师李勇对《证券日报》记者表示：“从当前利率环境来看，开年以来，市场货币供应量较为宽松，市场利率程度较低，券商发行债券融资的成本明显降低，使得发债融资的吸引力有所上升；同时，在市场预期向好的趋势下，投资者交投意愿增强。作为资源市场中的紧张服务机构，券商有望受益于市场活跃度大幅提升带来的丰富业务机会，为此，券商积极通过发债增补资源金，以钻营在行业竞争中获取优势职位。”
从融资成本来看，据记者梳理，今年以来，券商发行证券公司债的均匀票面利率为1.87%，低于去年同期的2.8%；发行证券公司次级债的均匀票面利率为2.21%，低于去年同期的3.07%；发行证券公司短期融资券的均匀票面利率为1.77%，低于去年同期的2.48%。
值得关注的是，在积极增补资源金的同时，公道确定融资规模、走集约式高质量发展之路正成为行业共识。比方，申万宏源稳步推进轻资源业务与重资源业务平衡发展，轻资源业务以客户需求为核心一连加大战略投入，聚焦核心竞争力提升；重资源业务积极把握市场机会、机动调解资产设置结构。中原证券也表示，公司将大力发展轻资源业务、审慎开展重资源业务，聚焦主责主业、深化业务转型、推进管理程度提升及风险防范化解工作。

来源：https://www.toutiao.com/article/7470663531247977001/
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